做好ESG風(fēng)險管理 促進(jìn)企業(yè)基業(yè)長青

良好的風(fēng)險管理對于上市公司的平穩(wěn)運行和發(fā)展壯大是至關(guān)重要的一環(huán)，隨著ESG理念日漸深入人心，面對越來越多的市場挑戰(zhàn)和復(fù)雜多變的外部形勢，ESG風(fēng)險管理的重要性日益突出。

如何采取積極的行動應(yīng)對ESG風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)，積極探索ESG風(fēng)險整合完善流程，構(gòu)建適用于自身的ESG風(fēng)險管理藍(lán)圖，為長期發(fā)展和價值創(chuàng)造織就牢固可靠的“安全網(wǎng)”，是每一個上市公司和管理層需要深入考慮和解決的問題。
那么，ESG風(fēng)險管理具體指的是什么呢？

ESG是風(fēng)險管理的一種形式

ESG是關(guān)于公司非財務(wù)風(fēng)險的把控，通常來說，ESG風(fēng)險分為內(nèi)部及外部風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險包括勞工風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險、環(huán)境合規(guī)風(fēng)險等；而外部風(fēng)險則包括氣候變化風(fēng)險、供應(yīng)鏈風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險等。ESG風(fēng)險復(fù)雜且多元，涉及到環(huán)境、雇傭、供應(yīng)鏈、商業(yè)道德、市場競爭等多個方面，因此在實際操作過程中，實現(xiàn)ESG風(fēng)險全范圍覆蓋具有較大挑戰(zhàn)，倘若企業(yè)ESG風(fēng)險處置不當(dāng)，則可能會給公司造成財務(wù)或聲譽(yù)損失。

ESG風(fēng)險有別于傳統(tǒng)風(fēng)險，它是宏觀、多方面甚至互相關(guān)聯(lián)的，可能從多個方面影響企業(yè)業(yè)務(wù)。從投資者、貸款機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)到社區(qū)、客戶、員工等廣泛的利益相關(guān)方都會關(guān)注企業(yè)ESG表現(xiàn)，最重要的是監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對ESG的企業(yè)管治提出了更嚴(yán)格的要求，其中亦包括對于ESG風(fēng)險的管理。因而，了解并探索對ESG風(fēng)險因素的識別、評估、應(yīng)對等管理方法，對于公司治理來說至關(guān)重要。


四方面入手
提高ESG風(fēng)險治理水平

對于管理層來說，提高公司ESG風(fēng)險治理水平，需要從哪些方面入手呢？

首先需要及時關(guān)注對ESG的監(jiān)管和治理，深入對不平等、氣候變化、科技進(jìn)步、環(huán)境保護(hù)、地緣政治等ESG議題的探討；其次明確ESG風(fēng)險管理的權(quán)責(zé)，將ESG實踐融入到企業(yè)風(fēng)險管理體系中，將ESG因素融入企業(yè)風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)和流程中；同時將ESG意識融入到企業(yè)組織文化當(dāng)中，將ESG要素嵌入工作任務(wù)、企業(yè)愿景和核心價值觀中，培養(yǎng)企業(yè)具備ESG意識的行為和決策文化；最后要加強(qiáng)董事會層面的ESG監(jiān)管，明確管理層面的ESG事宜，加強(qiáng)企業(yè)管理層的ESG培訓(xùn)，并通過協(xié)作與整合，增強(qiáng)對新興、非傳統(tǒng)風(fēng)險的適應(yīng)力及韌性。借此，企業(yè)就能夠借由ESG治理這一“頂層設(shè)計”為穩(wěn)健發(fā)展和應(yīng)對競爭對手搶奪先機(jī)，也可以為ESG風(fēng)險管理的全面開展打下堅實基礎(chǔ)。


借助戰(zhàn)略性全局眼光
將ESG置于整體發(fā)展宏圖

企業(yè)ESG風(fēng)險并非單獨、孤立存在，只有借助戰(zhàn)略性的全局眼光，將ESG置于整體發(fā)展的宏圖中，公司才能真正看清前方的風(fēng)險與機(jī)遇。在公司在對ESG風(fēng)險進(jìn)行識別和評估分析時，就應(yīng)注意與自身風(fēng)險偏好和容忍度保持一致，同時考慮已設(shè)定的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)計劃。

在ESG風(fēng)險識別環(huán)節(jié)，建立好企業(yè)“風(fēng)險清單”是有效的常用工具。當(dāng)ESG風(fēng)險符合公司的常規(guī)風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)時，就可以將其包含在清單中進(jìn)行管理和監(jiān)控。對于所識別的ESG風(fēng)險，企業(yè)可通過內(nèi)部討論或綜合打分等形式確認(rèn)潛在風(fēng)險的優(yōu)先次序。所識別的ESG風(fēng)險清單及ESG風(fēng)險優(yōu)先次序結(jié)果均需定期結(jié)合內(nèi)外部形勢進(jìn)行檢討與更新，確保及時有效的風(fēng)險管理。

在ESG風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，公司可以通過考慮風(fēng)險的影響和作用，明確重要性和優(yōu)先級，進(jìn)而借助專家投入、情境分析等資源和工具開展分析和選擇。對于ESG風(fēng)險，公司應(yīng)定期評估重大變化；當(dāng)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生改變時，管理層需視情況審查并修訂風(fēng)險管理程。新興技術(shù)、組織變革、風(fēng)險偏好、同行比較、歷史問題、市場狀態(tài)等都可以成為重新審視ESG風(fēng)險管理效率的機(jī)會。

在ESG風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)，我們需要在平衡成本收益的原則上，采用多層次的策略，將其控制在預(yù)設(shè)的風(fēng)險偏好和容忍度范圍內(nèi)。當(dāng)風(fēng)險處于偏好范圍內(nèi)且惡化可能性較小時，可以選擇接受風(fēng)險；對于零容忍的ESG風(fēng)險，則應(yīng)進(jìn)行停止相關(guān)業(yè)務(wù)等避免和消除處理手段；對于可以釋放價值的風(fēng)險，公司應(yīng)當(dāng)努力將其轉(zhuǎn)化為機(jī)遇；當(dāng)風(fēng)險嚴(yán)重高于偏好時，公司通常制定行動計劃、減緩其嚴(yán)重程度，將剩余風(fēng)險降至容忍度以內(nèi)。

ESG風(fēng)險管理是企業(yè)降低風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)做法之一，將ESG因素融入企業(yè)決策和戰(zhàn)略規(guī)劃是良好的風(fēng)險管理，做好企業(yè)ESG風(fēng)險管理，是促進(jìn)企業(yè)基業(yè)長青，立于市場競爭不敗之地的重要保障。